penelitian ini dilakukan untuk menganalisis hubungan kausalitas antara bursa global terhadap bursa efek indonesia dan mengetahui bursa apa yang paling berpengaruh terhadap Bursa Efek Indonesia (BEI). Variabel yang akan diuji dalam penelitian ini adalah berbagai bursa dari beberapa negara yang akan diwakili dengan proxy indeks.Adapun tujuh bursa saham tersebut adalah bursa saham Hongkong (HSI), Jepang (Nikkei 225), Singapura (STI), Australia (AORD), Inggris (FTSE) dan Amerika Serikat (DJIA) dan Indonesia (IHSG). Penelitian ini menggunakan metode ekonometrika granger causality dan VAR dengan periode penelitian januari 2004 sampai dengan Mei 2009. Hasil penelitian dengan uji granger causality menunjukan bahwa terdapat hubungan kausalitas satu arah dan dua arah terhadap bursa efek indonesia. Dan Bursa global yang memiliki pengaruh terhadap bursa efek indonesia adalah bursa Hongkong dan Jepang.
1. Analisis hubungan kausalitas bursa global terhadap Bursa Efek Indonesia uji Granger Causality
Abstraksi
penelitian ini dilakukan untuk menganalisis hubungan kausalitas antara bursa global terhadap bursa efek indonesia dan mengetahui bursa apa yang paling berpengaruh terhadap Bursa Efek Indonesia (BEI). Variabel yang akan diuji dalam penelitian ini adalah berbagai bursa dari beberapa negara yang akan diwakili dengan proxy indeks.Adapun tujuh bursa saham tersebut adalah bursa saham Hongkong (HSI), Jepang (Nikkei 225), Singapura (STI), Australia (AORD), Inggris (FTSE) dan Amerika Serikat (DJIA) dan Indonesia (IHSG). Penelitian ini menggunakan metode ekonometrika granger causality dan VAR dengan periode penelitian januari 2004 sampai dengan Mei 2009. Hasil penelitian dengan uji granger causality menunjukan bahwa terdapat hubungan kausalitas satu arah dan dua arah terhadap bursa efek indonesia. Dan Bursa global yang memiliki pengaruh terhadap bursa efek indonesia adalah bursa Hongkong dan Jepang.
penelitian ini dilakukan untuk menganalisis hubungan kausalitas antara bursa global terhadap bursa efek indonesia dan mengetahui bursa apa yang paling berpengaruh terhadap Bursa Efek Indonesia (BEI). Variabel yang akan diuji dalam penelitian ini adalah berbagai bursa dari beberapa negara yang akan diwakili dengan proxy indeks.Adapun tujuh bursa saham tersebut adalah bursa saham Hongkong (HSI), Jepang (Nikkei 225), Singapura (STI), Australia (AORD), Inggris (FTSE) dan Amerika Serikat (DJIA) dan Indonesia (IHSG). Penelitian ini menggunakan metode ekonometrika granger causality dan VAR dengan periode penelitian januari 2004 sampai dengan Mei 2009. Hasil penelitian dengan uji granger causality menunjukan bahwa terdapat hubungan kausalitas satu arah dan dua arah terhadap bursa efek indonesia. Dan Bursa global yang memiliki pengaruh terhadap bursa efek indonesia adalah bursa Hongkong dan Jepang.
