Skripsi ini melakukan pengujian mengenai hipotesis efisiensi pasar setengah kuat di dalam nilai tukar tiga mata uang yaitu US Dollar (USD), Japanese Yen (JPY) dan Euro (EUR) terhadap Rupiar (IDR) pada periode Oktober 2003-2008. Untuk pengujian stasioneritas diuji dengan menggunakan Augmented Dicey-Fuller (ADF) Test dan Philips-Perron (PP) Test. Kemudian untuk pengujian hipotesis efisiensi pasar setengah kuat (Semi-strong Efficient Market Hypothesis) diuji dengan menggunakan kointgerasi, Granger Causality Test dan juga menggunakan Variance Decomposition Analysis. Penelitian ini memberikan bukti bahwa hubungan di antara ketiga nilai tukar mata uang tersebut belum efisien secara bentuk setengah kuat. Informasi yang terdapat di dalam penelitian ini dapat digunakan oleh regulator perekonomian mengenai kebijakan intervensi seperti apa yang harus dilakukan dan juga kepada para partisipan di dalam pasar valas mengenai strategi investasi seperti apa yang sebaiknya diambil.
20. Pengujian Dinamikanilai Tukar Rupiah Terhadap US Dollar, Japanese Yen, dan Euro
Abstraksi
Skripsi ini melakukan pengujian mengenai hipotesis efisiensi pasar setengah kuat di dalam nilai tukar tiga mata uang yaitu US Dollar (USD), Japanese Yen (JPY) dan Euro (EUR) terhadap Rupiar (IDR) pada periode Oktober 2003-2008. Untuk pengujian stasioneritas diuji dengan menggunakan Augmented Dicey-Fuller (ADF) Test dan Philips-Perron (PP) Test. Kemudian untuk pengujian hipotesis efisiensi pasar setengah kuat (Semi-strong Efficient Market Hypothesis) diuji dengan menggunakan kointgerasi, Granger Causality Test dan juga menggunakan Variance Decomposition Analysis. Penelitian ini memberikan bukti bahwa hubungan di antara ketiga nilai tukar mata uang tersebut belum efisien secara bentuk setengah kuat. Informasi yang terdapat di dalam penelitian ini dapat digunakan oleh regulator perekonomian mengenai kebijakan intervensi seperti apa yang harus dilakukan dan juga kepada para partisipan di dalam pasar valas mengenai strategi investasi seperti apa yang sebaiknya diambil.
Skripsi ini melakukan pengujian mengenai hipotesis efisiensi pasar setengah kuat di dalam nilai tukar tiga mata uang yaitu US Dollar (USD), Japanese Yen (JPY) dan Euro (EUR) terhadap Rupiar (IDR) pada periode Oktober 2003-2008. Untuk pengujian stasioneritas diuji dengan menggunakan Augmented Dicey-Fuller (ADF) Test dan Philips-Perron (PP) Test. Kemudian untuk pengujian hipotesis efisiensi pasar setengah kuat (Semi-strong Efficient Market Hypothesis) diuji dengan menggunakan kointgerasi, Granger Causality Test dan juga menggunakan Variance Decomposition Analysis. Penelitian ini memberikan bukti bahwa hubungan di antara ketiga nilai tukar mata uang tersebut belum efisien secara bentuk setengah kuat. Informasi yang terdapat di dalam penelitian ini dapat digunakan oleh regulator perekonomian mengenai kebijakan intervensi seperti apa yang harus dilakukan dan juga kepada para partisipan di dalam pasar valas mengenai strategi investasi seperti apa yang sebaiknya diambil.
