ABSTRAK
Penelitian ini dilakukan untuk menguji pengaruh variabel Return on Asset (ROA), Net
Profit Margin (NPM), Price Earning Ratio (PER), dan Debt Equity Ratio (DER) terhadap harga
saham.
Teknik sampling yang digunakan adalah purposive sampling dengan kriteria (1)
perusahaan perbankan yang selalu menyajikan laporan keuangan selama periode pengamatan
(2003-2006). Diperoleh jumlah sampel sebanyak 25 perusahaan dari 26 perusahaan perbankan
yang terdaftar di BEJ Data diperoleh berdasarkan publikasi Indonesian Capital Market Directory
(ICMD 2007) dan JSX Monthly Desember 2003 sampai dengan Desember 2006. Teknik analisis
yang digunakan adalah regresi berganda dengan persamaan kuadrat terkecil dan uji hipotesis
menggunakan t-statistik untuk menguji koefisien regresi parsial serta f-statistik untuk menguji
keberartian pengaruh secara bersama-sama dengan level of significance 5%. Selain itu juga
dilakukan uji asumsi klasik yang meliputi uji normalitas, uji multikolinieritas, uji
heteroskedastisitas dan uji autokorelasi.
Selama periode pengamatan menunjukkan bahwa data penelitian berdistribusi normal.
Berdasarkan hasil penelitian tidak ditemukan ditemukan adanya penyimpangan asumsi klasik,
hal ini menunjukkan bahwa data yang tersedia telah memenuhi syarat untuk menggunakan model
persamaan regresi linier berganda. Dari hasil analisis pada bank umum dengan total aset dibawah
80 milyar menunjukkan bahwa hanya data NPM secara parsial signifikan terhadap harga saham
di BEJ periode 2003-2006 pada level of significance kurang dari 5%, sedangkan ROA, PER dan
DER tidak signifikan terhadap harga saham dengan level of significance lebih besar dari 5%.
Sementara pada bank umum dengan total aset diatas 80 milyar semua variabel independen
(ROA, NPM, PER, dan DER) berpengaruh terhadap harga saham.
Kata Kunci: Return on Asset (ROA), Net Profit Margin (NPM), Price Earning Ratio (PER),
Debt Equity Ratio (DER) dan Harga Saham.
File Selengkapnya.....
